Які відмінності між EBITDA та оборотним капіталом?

EBITDA - це прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації, тоді як оборотний капітал - це різниця між оборотними активами та поточними зобов'язаннями. Термін "поточний" позначає активи, що споживаються, або зобов'язання, що підлягають сплаті протягом одного року. EBITDA - це звичайна позиція у звіті про прибутки та прибутки бізнесу. І EBITDA, і оборотний капітал впливають на грошовий потік малого бізнесу за звітний період.

EBITDA

EBITDA дорівнює операційному доходу плюс амортизаційні витрати. Операційний дохід дорівнює валовому прибутку за вирахуванням продажів, загальних та адміністративних витрат. Валовий прибуток дорівнює доходам за вирахуванням собівартості реалізованих товарів, що є прямими витратами праці та сировини на виготовлення або придбання продукції для перепродажу. Амортизація та амортизація - це поетапне розподіл витрат довгострокових активів протягом строку їх експлуатації. Видаляючи ці безготівкові витрати, разом з відсотками та податками, деякі стверджують, що EBITDA забезпечує більш точну картину ефективності діяльності.

Робочий капітал

Оборотні кошти вимірюють короткострокову ліквідність компанії. Компанії потребують достатнього оборотного капіталу, щоб придбати сировину та виплатити зарплату для виробництва товарів та надання послуг, перш ніж отримувати грошові виплати від клієнтів. Позитивний оборотний капітал означає, що оборотні активи, що включають готівку та товарно-матеріальну запас, перевищують поточні зобов’язання, що включають кредиторську заборгованість та короткострокові кредити. Негативний оборотний капітал означає, що поточні зобов’язання перевищують оборотні активи, що є негативним, оскільки це означає, що компанія може не мати змоги сплачувати свої короткострокові рахунки.

Операційний грошовий потік

Операційний грошовий потік дорівнює чистому доходу плюс коригування на безготівкові витрати та зміни оборотних коштів. Чистий дохід - EBITDA за вирахуванням амортизації, амортизації, процентів та податків. Амортизація - це дві безготівкові витрати. Зміни оборотного капіталу передбачають збільшення або зменшення рахунків активів та пасивів. Збільшення рахунків активів або зменшення на рахунках пасивів зменшує операційний грошовий потік, тоді як зменшення на рахунках активів або збільшення на рахунках пасивів збільшують операційний грошовий потік.

Міркування

Стратегії збільшення EBITDA та оборотних коштів схожі. Прискорення зростання продажів, зниження витрат або виконання обох можливо збільшити як EBITDA, так і оборотний капітал. Компанії також можуть збільшити оборотний капітал, прискоривши цикл конвертації готівки. Наприклад, агресивне спостереження за простроченими рахунками та зменшення кредиту може покращити можливість малого бізнесу конвертувати свою дебіторську заборгованість у готівку, що збільшить оборотний капітал та грошовий потік.

Follow us

Don't be shy, get in touch. We love meeting interesting people and making new friends.